Estudio de precios de transferencia (documentación comprobatoria): etapas de preparación e información requerida
El estudio de precios de transferencia es el documento técnico que demuestra ante la DIAN que las operaciones de su empresa con vinculados se pactaron en condiciones de mercado. En la norma se llama documentación comprobatoria y, para la mayoría de las compañías, se materializa en el informe local. Prepararlo bien no es solo cumplir: es tener una defensa sólida si llega un requerimiento y una herramienta para ajustar la política de precios del grupo.
A continuación explicamos las etapas, la información que normalmente se solicita y un cronograma realista.
¿Qué es y qué incluye el estudio?
el art. 260-5 del Estatuto Tributario (E.T.) exige a los obligados preparar documentación comprobatoria que contiene:
Informe local: describe la compañía colombiana, su negocio, sus operaciones con vinculados y el análisis que sustenta que cumplen el principio de plena competencia. Ampliamos el tema en nuestra guía del archivo local.
Informe maestro: con la información global del grupo multinacional, cuando se cumplen los supuestos del reglamento. Vea la guía del archivo maestro.
El contenido mínimo de cada informe está desarrollado en el Decreto 1625 de 2016, modificado por el Decreto 2120 de 2017.
Paso 1: reunión de arranque y solicitud de información
Todo empieza con una reunión entre la gerencia financiera, el área contable y el asesor para definir alcance, responsables y fechas. En esa reunión se entrega una solicitud de información que suele incluir:
Estados financieros del año y balance de prueba por terceros.
Organigrama societario del grupo, con porcentajes y países.
Listado de operaciones con vinculados por tipo y monto.
Contratos con vinculados vigentes.
Políticas de precios del grupo (por ejemplo, márgenes objetivo o tarifas de servicios).
Descripción del negocio, mercado, competidores y estrategias del año.
Informe maestro del grupo, si la casa matriz lo prepara.
Paso 2: análisis funcional
Es el corazón del estudio. Mediante entrevistas y revisión documental se establece qué funciones realiza la compañía colombiana, qué activos utiliza (incluidos intangibles) y qué riesgos asume, en comparación con sus vinculados. Con base en eso se caracteriza a la empresa: por ejemplo, distribuidor de riesgo limitado, manufacturero por contrato o prestador de servicios de bajo valor agregado. Profundizamos en el artículo de análisis funcional.
Un análisis funcional débil es la principal causa de estudios difíciles de defender: si la caracterización no corresponde a la realidad, todo lo demás pierde soporte.
Paso 3: selección del método
el art. 260-3 E.T. establece los métodos aceptados: precio comparable no controlado, precio de reventa, costo adicionado, partición de utilidades, márgenes transaccionales de utilidad de operación, y transacciones o eventos comparables para ciertos casos. Se elige el método más apropiado según el tipo de operación, la información disponible y la caracterización de la empresa.
Paso 4: búsqueda de comparables
Con el método definido, se buscan operaciones o compañías independientes comparables, normalmente en bases de datos especializadas. Se aplican filtros cuantitativos y cualitativos, se documentan los rechazos y se calculan los indicadores de rentabilidad. el art. 260-4 E.T. fija los criterios de comparabilidad. Lea más en nuestra guía de benchmarking.
Paso 5: rango de plena competencia y conclusiones
Con los comparables se construye el rango de plena competencia; la reglamentación colombiana prevé el uso del rango intercuartil. Si el resultado de la empresa está dentro del rango, la operación se considera en condiciones de mercado. Si queda por fuera, hay que analizar las causas y los efectos en la declaración de renta. Esta es la etapa en la que conviene que la gerencia participe: las conclusiones pueden implicar ajustes o cambios en la política del grupo.
Paso 6: redacción del informe y conciliaciones
Se redacta el informe local con la estructura exigida, se anexan los soportes y se concilian las cifras con los estados financieros y con la declaración informativa. Las inconsistencias entre documentos son una fuente frecuente de sanciones.
Paso 7: presentación
La declaración informativa y la documentación comprobatoria se presentan por los servicios informáticos de la DIAN, con el prevalidador dispuesto para el efecto. Para el año gravable 2025, según la DIAN, el plazo fue del 9 al 22 de septiembre de 2026. Revise los vencimientos de precios de transferencia 2026.
¿Quién debe participar dentro de la empresa?
El estudio no es solo trabajo del contador. La gerencia financiera aporta la visión del negocio y aprueba las conclusiones; contabilidad entrega cifras y conciliaciones; compras, comercial y operaciones explican cómo funciona cada operación con vinculados; y el área legal revisa contratos y poderes. Designar un responsable interno que coordine con el asesor y con la casa matriz evita reprocesos y acorta los tiempos de respuesta en cada etapa.
Cronograma sugerido
Mes | Actividad |
Enero – febrero | Cierre contable, mapa de vinculados y confirmación de obligación |
Marzo – abril | Solicitud de información y entrevistas del análisis funcional |
Mayo – junio | Búsqueda de comparables y cálculos |
Julio | Borrador del informe y revisión de la gerencia |
Agosto | Informe final, conciliaciones y pruebas del prevalidador |
Septiembre | Presentación según el último dígito del NIT, en las fechas del calendario tributario que publique la DIAN |
Buenas prácticas de preparación
Inicie con anticipación al vencimiento. Los estudios hechos cerca del vencimiento suelen tener análisis funcionales superficiales.
Mantenga contratos al día. Un contrato firmado y coherente con la realidad vale más que muchas páginas de análisis.
Revise el resultado antes del cierre. Monitorear márgenes en el año permite ajustar a tiempo.
Guarde la evidencia de los servicios recibidos: informes, correos, entregables.
Coordine con el grupo. La casa matriz debe conocer los requisitos colombianos y sus plazos.
Para conocer los tropiezos más comunes, lea los errores frecuentes en filiales de multinacionales.
Si su empresa trabaja con una firma contable externa, el estudio puede hacerse en alianza: vea cómo funciona el outsourcing de precios de transferencia. El marco general está en la guía para gerentes.
Conclusión
Un buen estudio de precios de transferencia combina un análisis funcional fiel a la realidad, un método bien elegido, comparables sólidos y cifras conciliadas. Planearlo desde el primer trimestre reduce el riesgo de sanciones y le da a la gerencia información útil para decidir. Para un caso concreto, puede consultar el servicio de precios de transferencia.
La aplicación de estas reglas depende de los hechos y de la situación de cada contribuyente.
Planeación de la documentación comprobatoria del año gravable 2026
Compartimos el listado de información requerida, el cronograma y una propuesta acorde con el volumen y la complejidad de sus operaciones con vinculados. Agendar una reunión con el equipo de TP&T.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el estudio de precios de transferencia?
Es la documentación comprobatoria que exige el art. 260-5 E.T.: el informe local y, cuando aplica, el informe maestro, que sustentan que las operaciones con vinculados cumplen el principio de plena competencia.
¿Cuánto tiempo toma preparar un estudio de precios de transferencia?
Depende del número y la complejidad de las operaciones, pero un proceso ordenado suele tomar varios meses entre la solicitud de información, el análisis funcional, la búsqueda de comparables y la redacción. Por eso recomendamos iniciarlo en el primer trimestre.
¿Qué información necesito para el estudio?
Estados financieros, balance por terceros, organigrama del grupo, listado de operaciones con vinculados, contratos con vinculados, políticas de precios del grupo y una descripción del negocio y del mercado.
¿Qué pasa si el resultado queda fuera del rango de mercado?
Hay que analizar las causas y los efectos tributarios, que pueden incluir ajustes en la declaración de renta. Es una conclusión que debe revisar la gerencia con su asesor.
¿El estudio y la declaración informativa son lo mismo?
No. El estudio es el análisis técnico (documentación comprobatoria). La declaración informativa es el reporte de las operaciones con vinculados. Ambos deben ser consistentes entre sí.
Aviso legal. Este artículo tiene fines informativos y educativos. Se basa en la normativa vigente a la fecha de su publicación, que puede cambiar, y no constituye asesoría tributaria ni legal. Para el análisis de un caso concreto, contacte directamente al equipo de TP&T.
